Affaccia sul loggiato di Palazzo Pallotta , fatto edificare dal cardinale Evangelista Pallotta alla fine del 1500, nella piazza principale dell'antico borgo medievale.
Gli interni, caratterizzati da soffitti con travature in legno e tavelle e divisi da archi, sono arredati in stile moderno.

Nata come locanda con cantinaper la vendita e la mescita di vino, si è trasformata negli anni in bar caffè molto frequentato sia dagli abitanti del paese che dai numerosi turisti che visitano la città.

All'interno del Palazzo Pallotta si trova la bellissima "Stanza del paradiso" decorata da Simone de Magistris, pittore cinquecentesco, nato a Caldarola che, frequentò la bottega di Lorenzo Lotto